Rizikovou kategorii investora stanovuje EGAP, a to na základě finančních i nefinančních ukazatelů, dostupných zajišťovacích instrumentů a dalších podkladů dodaných k žádosti o pojištění. Jednotlivé rizikové kategorie splňují požadavky Konsensu OECD a jejich definice navazují na ratingová hodnocení tří největších ratingových agentur.
X
SOV - Suverénní kupující
Dlužníci, kteří jsou explicitně ze zákona povinni přijmout závazek splácet dluh v měně suverénního státu jménem ministerstva financí nebo centrální banky.
Riziko označené jako suverénní je riziko kdy:
- dlužník/ručitel je ze zákona povinný přijmout závazek splácet dluh jménem státu, a tím důvěru a bonitu daného státu, a
- v případě restrukturalizace suverénního rizika by se předmětný dluh zahrnul do restrukturalizace a platebních závazků, které vzniknou státu z titulu restrukturalizace.
CCO - Ekvivalent kupujícího ke státu: Výjimečně dobrá úvěrová kvalita
Ekvivalent kupujícího ke státu zahrnuje dva základní typy dlužníků/ručitelů:
- Veřejné subjekty, u kterých „due diligence“ odhaluje, že buď kupující implicitně požívá důvěru a bonitu/podporu státu, anebo že pravděpodobnost podpory likvidity a platební schopnosti ze strany státu je velmi vysoká. Toto tvrzení by mělo platit jak z hlediska vymáhání, tak i z hlediska prodlení. Nestátní veřejné subjekty, které jsou ekvivalenty státu, by zahrnovaly také státem vlastněné společnosti s monopolním či téměř monopolním postavením v sektoru (např. energetickém, ropném, plynárenském).
- Společnosti s výjimečně dobrým rizikovým profilem, vykazující charakteristiky, které podporují všeobecně akceptovaný pohled, že z hlediska možnosti jak vymáhání tak i prodlení, by se dané riziko dalo vnímat jako ekvivalent suverénního rizika. Kandidáti by mohli zahrnovat silné prvotřídní společnosti nebo významné banky s pravděpodobnou podporou likvidity a platební schopnosti ze strany státu.
Výjimečně dobrá úvěrová kvalita znamená, že riziko přerušení splácení se bude považovat za zanedbatelné. Dlužník/ručitel má výjimečně silnou schopnost splácet, přičemž je nepravděpodobné, že by tato schopnost byla ovlivnitelná předvídatelnými událostmi.
Úvěrová kvalita se typicky projevuje v kombinaci s některými, jestli ne se všemi, následujícími charakteristikami obchodního a finančního profilu:
- výjimečně dobrá až velmi dobrá schopnost tvorby hotovosti a zisku
- výjimečně dobrá až velmi dobrá úroveň likvidity
- výjimečně nízká až velmi nízká úroveň zadlužení
- vynikající až velmi silný podnikatelský profil s prokázaným a velmi silnými řídícími schopnostmi
Vysoká kvalita poskytování finančních a vlastnických informací, pokud neexistuje velmi vysoká pravděpodobnost podpory ze strany mateřské společnosti (anebo státu) s klasifikací rizika kupujícího rovnocennou nebo silnější jako je klasifikace odpovídající této kategorii rizika kupujícího.
V závislosti na klasifikaci státu, ve kterém má dlužník sídlo, je pravděpodobné, že by byl takovýto dlužník ohodnocený ratingem mezi AAA (Kategorie státu 1) a B (Kategorie státu 7).
CC1 - Velmi dobrá úvěrová kvalita
Předpokládá se nízké anebo velmi nízké riziko přerušení splátek. Dlužník/ručitel má velmi silnou schopnost splácet, přičemž je nepravděpodobné, že by tato schopnost byla ovlivnitelná předvídatelnými událostmi. Dlužník/ručitel má omezenou nebo velmi mezenou náchylnost na nepříznivé vlivy změn okolností a ekonomické situace.
Úvěrová kvalita se typicky projevuje v kombinaci s některými, jestli ne se všemi, následujícími charakteristikami obchodního a finančního profilu:
- velmi dobrá až dobrá schopnost tvorby hotovosti a zisku
- velmi dobré až dobré úrovně likvidity
- velmi nízká až nízká úroveň zadlužení
- velmi silný podnikatelský profil s prokázanými řídícími schopnostmi a velmi silný podnikatelský profil
Vysoká kvalita poskytování finančních a vlastnických informací, pokud neexistuje velmi vysoká pravděpodobnost podpory ze strany mateřské společnosti (anebo státu) s klasifikací rizika kupujícího rovnocennou nebo silnější jako je klasifikace odpovídající této kategorii rizika kupujícího.
V závislosti na klasifikaci státu, ve kterém má dlužník sídlo, je pravděpodobné, že by byl takovýto dlužník ohodnocený ratingem mezi AAA (Kategorie státu 1) a B (Kategorie státu 7).
CC2 - Dobrá až středně dobrá úvěrová kvalita, nadprůměr
Předpokládá se nízké riziko přerušení splátek. Dlužník/ručitel má dobrou až středně dobrou schopnost splácet, přičemž je nepravděpodobné, že by tato schopnost byla ovlivněná předvídatelnými událostmi. Dlužník/ručitel má omezenou náchylnost na nepříznivé vlivy změn okolností a ekonomické situace.
Úvěrová kvalita se typicky projevuje v kombinaci s některými, jestli ne se všemi, následujícími charakteristikami obchodního a finančního profilu:
- dobrá až středně dobrá schopnost tvorby hotovosti a zisku
- dobré až středně dobré úrovně likvidity
- nízká až středně nízká úroveň zadlužení
- středně silný podnikatelský profil s prokázanými řídícími schopnostmi a velmi silný podnikatelský profil
Vysoká kvalita poskytování finančních a vlastnických informací, pokud neexistuje velmi vysoká pravděpodobnost podpory ze strany mateřské společnosti (anebo státu) s klasifikací rizika kupujícího rovnocennou nebo silnější jako je klasifikace odpovídající této kategorii rizika kupujícího.
V závislosti na klasifikaci státu, ve kterém má dlužník sídlo, je pravděpodobné, že by byl takovýto dlužník ohodnocený ratingem mezi A+ (Kategorie státu 1) a B- (Kategorie státu 7).
CC3 - Průměrná úvěrová kvalita, průměr
Předpokládá se průměrné až středně nízké riziko přerušení splátek. Dlužník/ručitel má průměrnou nebo středně dobrou schopnost splácet. Existuje možnost zvyšování úvěrového rizika v případě dlužník/ručitel bude čelit významnějším přetrvávajícím nejistotám, anebo bude vystavený nepříznivým podnikatelským, finančním anebo ekonomickým podmínkám, které by mohly vést k nedostatečné schopnosti realizovat platby načas. Mohou však existovat podnikatelské anebo finanční alternativy, které by umožnily splnění finančních závazků.
Úvěrová kvalita se typicky projevuje v kombinaci s některými, jestli ne se všemi, následujícími charakteristikami obchodního a finančního profilu:
- středně dobrá až průměrná schopnost tvorby hotovosti a zisku
- středně dobré až průměrné úrovně likvidity
- středně nízká až průměrná úroveň zadlužení
- průměrný podnikatelský profil s prokázanými řídícími schopnostmi
Průměrná kvalita poskytování finančních a vlastnických informací, pokud neexistuje velmi vysoká pravděpodobnost podpory ze strany mateřské společnosti (anebo státu) s klasifikací rizika kupujícího rovnocennou nebo silnější jako je klasifikace odpovídající této kategorii rizika kupujícího.
V závislosti na klasifikaci státu, ve kterém má dlužník sídlo, je pravděpodobné, že by byl takovýto dlužník ohodnocený ratingem mezi BBB+ (Kategorie státu 1) a B- případně horší (Kategorie státu 6).
CC4 - Středně slabá úvěrová kvalita, podprůměr
Předpokládá se středně slabé riziko přerušení splátek. Dlužník/ručitel má mírnou až středně slabou schopnost splácet. Existuje možnost vzniku úvěrového rizika v případě, že dlužník/ručitel bude čelit větším přetrvávajícím nejistotám, anebo bude vystavený nepříznivým podnikatelským, finančním anebo ekonomickým podmínkám, které by mohly vést k nedostatečné schopnosti realizovat platby načas. Mohou však existovat podnikatelské anebo finanční alternativy, které by umožnily splnění finančních závazků.
Úvěrová kvalita se typicky projevuje v kombinaci s některými, jestli ne se všemi, následujícími charakteristikami obchodního a finančního profilu:
- průměrná až středně slabá schopnost tvorby hotovosti a zisku
- průměrné až středně slabé úrovně likvidity
- průměrná až středně slabá úroveň zadlužení
- středně slabý podnikatelský profil s prokázanými řídícími schopnostmi
Průměrná kvalita poskytování finančních a vlastnických informací, pokud neexistuje velmi vysoká pravděpodobnost podpory ze strany mateřské společnosti (anebo státu) s klasifikací rizika kupujícího rovnocennou nebo případně silnější jako je klasifikace odpovídající této kategorii rizika kupujícího.
V závislosti na klasifikaci státu, ve kterém má dlužník sídlo, je pravděpodobné, že by byl takovýto dlužník ohodnocený ratingem mezi BB+ (Kategorie státu 1) a B- případně horší (Kategorie státu 5).
CC5 - Slabá úvěrová kvalita
Předpokládá se vysoké až velmi vysoké riziko přerušení splátek. Dlužník/ručitel má středně slabou až slabou schopnost splácet, ale má omezenou míru bezpečnosti. Existuje však pravděpodobnost vzniku problémů se splácením, protože schopnost pokračujícího splácení je podmíněná ustáleným příznivým podnikatelsko-ekonomickým prostředím. Nepříznivé podnikatelské, finanční nebo ekonomické podmínky pravděpodobně narušila schopnost nebo ochotu splácet.
Úvěrová kvalita se typicky projevuje v kombinaci s některými, jestli ne se všemi, následujícími charakteristikami obchodního a finančního profilu:
- středně slabá až slabá až velmi slabá schopnost tvorby hotovosti a zisku
- středně slabé až slabé úrovně likvidity
- středně vysoká až vysoká úroveň zadlužení
- slabý podnikatelský profil s omezenými nebo žádnými řídícími schopnostmi
Slabá kvalita poskytování finančních a vlastnických informací, pokud neexistuje velmi vysoká pravděpodobnost podpory ze strany mateřské společnosti (anebo státu) s klasifikací rizika kupujícího rovnocennou nebo případně silnější jako je klasifikace odpovídající této kategorii rizika kupujícího.
V závislosti na klasifikaci státu, ve kterém má dlužník sídlo, je pravděpodobné, že by byl takovýto dlužník ohodnocený ratingem mezi BB- (Kategorie státu 1) a B- případně horší (Kategorie státu 4).
+420 222 841 111